Akcie: průvodce investováním a dividendami

Akcie jako dlouhodobý nástroj pro budování majetku

Akcie mohou být zajímavou součástí portfolia pro investory, kteří chtějí dlouhodobě překonávat inflaci, podílet se na růstu firem a u vybraných titulů pobírat dividendy. Zároveň nejde o spořicí účet. Hodnota akcií kolísá a investor musí počítat i s obdobími poklesů.

Nejlepší výsledky obvykle nepřicházejí z náhodného tipování, ale ze srozumitelné strategie: vědět, proč danou akcii kupujete, jaké riziko podstupujete, jak dlouho ji chcete držet a přes jakého brokera budete investovat.

Brokeři na akcie: kde začít investovat

Výběr brokera má velký vliv na dlouhodobý výsledek. U malých pravidelných nákupů mohou rozhodovat poplatky a směna měn, u většího portfolia bezpečnost a kvalita reportingu. Níže jsou platformy, které na Moneyo porovnáváme a které dávají smysl pro různé typy investorů.

XTB

Populární volba pro české začátečníky i pravidelné nákupy akcií a ETF. Výhodou je české prostředí, přehledná platforma xStation a jednoduchý start.

Založit účet u XTB Číst recenzi XTB

Interactive Brokers

Silná volba pro náročnější investory, větší portfolia, více měn a přístup na široké spektrum světových burz. Rozhraní je robustnější, ale velmi schopné.

Založit účet u IBKR Číst recenzi Interactive Brokers

Patria Finance

Český broker vhodný hlavně pro investory, kteří chtějí pražskou burzu, lokální zázemí, české dividendové tituly a analytický servis.

Založit účet u Patrie Číst recenzi Patria Finance

eToro

Jednoduchá platforma se sociálními funkcemi a CopyTraderem. Hodí se pro uživatele, kteří chtějí pohodlné rozhraní, ale je potřeba hlídat rozdíl mezi reálným aktivem a CFD.

Založit účet u eToro Číst recenzi eToro

Tastytrade

Platforma zaměřená hlavně na zkušenější obchodníky, opce a aktivnější strategie. Pro úplné začátečníky může být zbytečně složitá.

Otevřít Tastytrade Číst recenzi Tastytrade

Co je akcie?

Akcie je cenný papír, se kterým jsou spojena práva akcionáře. Zjednodušeně řečeno jde o podíl na společnosti. Pokud firma roste, prosperuje a vytváří zisk, může z toho akcionář profitovat růstem ceny akcie nebo dividendou.

Jaká práva může akcionář mít?

• Podíl na řízení firmy Například účastí na valné hromadě.
• Podíl na zisku Nejčastěji formou dividendy.
• Likvidační zůstatek Právo při zániku společnosti podle pravidel.

Konkrétní práva vždy závisí na typu akcie a právním nastavení společnosti. Pro běžného drobného investora je nejdůležitější pochopit hlavně rozdíl mezi vlastnictvím akcie, očekávaným výnosem, dividendou a rizikem kolísání ceny.

Proč investovat do akcií?

Hlavním důvodem je ochrana a zhodnocení majetku v čase. Peníze uložené pouze na běžném účtu ztrácejí kupní sílu, pokud úrok nepřekonává inflaci. Akcie samozřejmě nejsou bez rizika, ale dlouhodobě patří mezi nástroje, které mohou investorům nabídnout vyšší potenciál než běžné bankovní produkty.

Investování do akcií není cesta bez práce. Investor by měl rozumět tomu, co kupuje, proč to kupuje a jak dlouho plánuje investici držet. Největší chybou bývá vstup bez strategie a následný panický prodej při prvním větším poklesu.

Co je dividenda?

Dividenda je podíl na zisku společnosti, který firma vyplácí akcionářům. Pro dividendového investora může být zajímavá tím, že vytváří příjem z vlastnictví akcie, nikoli pouze z prodeje akcie za vyšší cenu.

Důležité je hlídat hlavně tři dividendové termíny. Každý broker je může zobrazovat trochu jinak, ale princip je stejný.

Právě ex-dividend day je pro dividendové investory zásadní. Pokud chcete mít nárok na nejbližší dividendu, musíte akcii vlastnit včas podle pravidel daného trhu a brokera.

Dividendové akcie

Dividendové akcie jsou společnosti, které část zisku vyplácejí akcionářům. Jejich ceny mohou také kolísat, ale investor získává potenciální příjem už tím, že akcii drží. To je rozdíl oproti akciím, kde investor spoléhá pouze na pozdější prodej za vyšší cenu.

Co by měla kvalitní dividendová firma splňovat?

• Velká a stabilní firma Silnější pozice často pomáhá přežít krize.
• Konkurenční výhody Značka, síť, licence, technologie nebo efekt rozsahu.
• Rostoucí zisky a tržby Bez zisku není dlouhodobě z čeho dividendu platit.

Dividendoví aristokraté, králové a zombíci

U dividendových akcií se často sleduje počet let, po které firma dividendu vyplácí nebo pravidelně zvyšuje. Právě tato historie slouží jako jedno z filtrů pro výběr stabilnějších dividendových společností.

V původním článku byly jako příklady dividendových zombíků uvedeny společnosti Consolidated Edison, General Mills, Procter & Gamble, Exxon Mobil, Coca-Cola, Stanley Black & Decker, Colgate-Palmolive a PPG Industries.

Závěr: akcie nejsou zkratka, ale nástroj

Investování do akcií není ani tak jednoduché, jak někdy slibují reklamy, ani tak složité, aby se mu nedalo porozumět. Trading s cílem rychle vydělat má vysoké riziko ztrát. Dlouhodobé investování do kvalitních firem naopak stojí na trpělivosti, pravidelnosti a schopnosti přečkat horší období.

Dividendové akcie mohou být zajímavé pro investory, kteří chtějí postupně budovat příjem. U dividendových aristokratů a králů je atraktivní hlavně to, že se dividendy mohou v čase zvyšovat, aniž by investor musel přidávat další kapitál. Stále ale platí, že budoucnost není garantovaná.

Smyslem není být bohatý přes noc. Smyslem je dělat finanční rozhodnutí, kterým rozumíte, a držet se strategie i ve chvíli, kdy trh krátkodobě nevypadá hezky.

Zajímavé blogy o dividendovém investování

Pokud vás dividendové akcie zaujaly, vyplatí se sledovat investory, kteří dlouhodobě zveřejňují reálný vývoj portfolia a dividendového příjmu.