Moneyo

Moneyo nástroje · výnos z vašich dat

Kolik vaše portfolio skutečně vydělalo?

Samotný růst zůstatku nestačí. Zadejte hodnotu portfolia a peníze, které do něj přibyly nebo z něj odešly. Kalkulačka oddělí vklady od zisku a zohlední jejich načasování.

Vaše data zůstávají u vás.Výpočet i načtení CSV probíhají v prohlížeči. Zadané částky neposíláme na server, neukládáme do URL ani do úložiště webu. Vlastní export se uloží až po kliknutí.

Kalkulačka výnosu portfolia

Začněte modelovým příkladem, nebo zadání vymažte a vložte vlastní údaje. Sledujte celé zvolené portfolio včetně hotovosti. Všechny částky musí být ve stejné měně.

Načítám kalkulačku. Pokud se neotevře, zkontrolujte JavaScript; metodika a příklady níže jsou dostupné i bez něj.

Zadání výnosu portfolia
1Vymezte období a měnu
2Doplňte další vklady a výběry

Zadávejte kladné částky bez znamének. Typ určuje směr peněz. Obchody uvnitř účtu sem nepatří; toky nemusí být seřazené.

Pro TWR můžete doplnit hodnotu celého portfolia těsně před tokem. Bez ní zůstává XIRR dostupné, pokud splňuje ostatní podmínky. Více toků v jeden den používá jedno ocenění před všemi těmito toky.

3Zadejte konečný stav
Načíst vlastní CSV místo ručního zadání

Podporujeme naši univerzální šablonu, nikoli libovolný export brokera. Stáhnout modelové CSV. Po importu zkontrolujte klasifikaci a ocenění v zadání.

Sloupce: date;type;amount;currency;value_before. Typy: initial (počáteční hodnota), deposit, withdrawal, final (konečné ocenění). Datum RRRR-MM-DD; částky kladně, bez oddělovačů tisíců, nejvýše dvě desetinná místa. Nula je povolena jen pro konečné či průběžné ocenění. Volitelný value_before patří pouze k vkladům a výběrům.

Oddělovač může být středník nebo čárka. Desetinnou čárku použijte se středníkem, případně v uvozovkách. Více měn, jiné sloupce a víceřádkové buňky se odmítnou; nic se potichu nevynechá.

Co je vklad, výběr a hodnota účtu

Nejdřív určete, co sledujete: jeden brokerský účet, nebo všechna svá investiční aktiva. Převod mezi dvěma účty uvnitř téhož sledovaného portfolia není externí tok. Při sledování jen jednoho z nich tokem je. U převodu cenných papírů potřebujete jejich doloženou hodnotu k datu převodu.

Do toků patří

  • Další peníze zaslané do sledovaného portfolia.
  • Peníze vybrané z portfolia na jiný účet.
  • Dividenda vyplacená přímo mimo sledované portfolio.

Podruhé nezapočítávejte

  • Nákup a prodej akcie, pokud peníze zůstávají uvnitř účtu.
  • Dividendu ponechanou v hotovosti na účtu nebo reinvestovanou.
  • Poplatek či srážku již odečtenou v hodnotě účtu.

Při měření od poloviny investování zadejte na začátku tehdejší tržní hodnotu celého účtu, ne historickou pořizovací cenu. Výsledek se vztahuje jen k tomuto období. Konečné ocenění musí obsahovat i neinvestovanou hotovost; při úplném uzavření účtu zadejte poslední výběr a konečnou hodnotu nula.

Zahraniční toky převeďte do jedné měny kurzem příslušného dne a uchovejte podklad. Konečnou hodnotu převeďte k datu ocenění. Dnešní kurz použitý na všechny staré vklady může výnos zkreslit. Tento nástroj kurzy nestahuje a neřeší zdanění.

Proč zisk, XIRR a TWR ukazují různá čísla

XIRR: jak pracovalo vaše načasování

XIRR hledá roční sazbu odpovídající datům a velikosti peněžních toků. Velký vklad před poklesem má jiný dopad než stejný vklad po poklesu. Hodí se pro pohled investora na jeho zvolené období.

TWR: jak se měnila hodnota bez vkladů

TWR navazuje výnosy mezi externími toky. Potřebuje ocenění na jejich hranicích, aby nový vklad nebyl vydáván za zhodnocení. Bez těchto hodnot není přesné TWR z pouhého seznamu vkladů dostupné.

Model 730 dní: 10 000 Kč na začátku; po 365 dnech 11 000 Kč a výběr 2 000 Kč; na konci 8 100 Kč. Zisk 100 Kč, XIRR 0,55 % ročně, TWR minus 1 % za období.
Modelový příklad, ne skutečný účet: první část období +10 %, druhá −10 %. Peněžní zisk je přesto kladný, protože před druhou částí byl proveden výběr. Vlastní výpočet Moneyo, verze 1.0.0, kontrola 29. 9. 2026. Přesná data a výpočet · Samostatný obrázek.

TWR na obrázku je za všech 730 dní, XIRR je roční tempo. Tato čísla nemají stejnou jednotku období. Peněžní zisk 100 Kč navíc není procentní výnos. Krátké období může po přepočtu na rok dát velmi vysoké či nízké číslo; to nepředpovídá příští rok.

Metodika, přesnost a podporovaný rozsah

Verze 1.0.0 · kontrola 29. 9. 2026. Metodika je dostupná spolu s každým exportem výsledku. Vklady mají z pohledu investora záporné znaménko, výběry kladné. Počáteční hodnota vstupuje záporně a konečné ocenění kladně; poslední částka není uskutečněný výběr.

Σ CFᵢ / (1 + r)(dᵢ − d₀) / 365 = 0

Používáme skutečný počet kalendářních dní a základ 365 dní, také přes přestupný rok. Data třídíme a stejné dny sčítáme. Částky se nejprve zpracují jako celé setiny měny; numerický výnos se počítá v plné dostupné přesnosti a procenta zobrazujeme na dvě desetinná místa.

Kdy se XIRR nezobrazí

Tato verze přijímá po denním součtu jen jednu změnu znaménka: nejprve čisté investice, potom výběry a ocenění. Vklad po čistém výběru může přinést více matematických řešení. Takový průběh odmítneme pro XIRR, i když by některé konkrétní zadání jediné řešení mělo. Peněžní zisk a TWR se vyhodnocují zvlášť.

Například roční toky −100, +230 a −132 mají řešení 10 % i 20 %. Bez další metodiky by výběr jednoho výsledku byl zavádějící. Změnu znamének nepřeskakujeme a nevolíme náhodný kořen.

Řešení hledáme bisekcí v logaritmické proměnné mezi −99,99 % a 100 000 % ročně. Kontrolujeme změnu znaménka funkce, stabilitu kořene i zbytkovou peněžní odchylku nejvýše max(0,01 jednotky měny; 10⁻¹⁰ součtu absolutních toků). Nedostatek dat, nulové trvání, chybějící znaménko, odchylka či výsledek mimo interval mají vlastní vysvětlení.

Jak přesně zacházíme s TWR a stejným dnem

Za každé dílčí období počítáme hodnotu těsně před následujícím tokem dělenou předchozí hodnotou po toku. Tyto poměry násobíme a nakonec odečteme jedničku. Výnos 10 % a potom −10 % proto dává 1,10 × 0,90 − 1 = −1 %.

Více toků ve stejný den považujeme za jediný okamžik; ocenění musí být před všemi. Skutečnou intradenní posloupnost nezjišťujeme. Ocenění na začátku musí souhlasit s počáteční hodnotou. Na konci lze ocenění před tokem odvodit z konečné hodnoty a toků téhož dne. Záporný zůstatek nebo pokračování po nulové počáteční hodnotě dílčího období se odmítne. TWR za období ukazujeme samostatně; roční přepočet až od 365 dní.

Limity: nejvýše 100 dalších toků, 1 miliarda jednotek měny na jednu částku, nejvýše 36 525 dní a data 1900–2100. Měny CZK/EUR/USD jsou označení jedné společné měny, nikoli směnárna. Jde o nominální výsledek podle vložených hodnot; inflaci, nepřiznané externí náklady ani budoucí daně automaticky nedopočítáváme.

Tři kontrolní modely (v Kč; nikoli uskutečněné investice)
ZadáníZiskXIRR ročněTWR za období
10 000 → 11 000, 365 dní1 000 Kč10 %10 %
10 000; vklad 5 000 v den 365; konec 17 600 v den 7302 600 Kč10 %21 %*
10 000; výběr 2 000 v den 365; konec 8 100 v den 730100 Kč0,5538513814 %−1 %*

* Hodnota před prostředním tokem je v obou modelech 11 000 Kč. Bez tohoto údaje nelze uvedené TWR určit.

Primární zdroje metod

Odkazy dokládají definice metod; neznamenají certifikaci tohoto nástroje ani soulad celého reportingu s GIPS. Výpočty a modelové příklady připravila redakce Moneyo. Redakční pravidla · Nahlásit chybu.

Od výpočtu k podkladům

Jak vypadá doložený postup v čase ukazuje XTB investiční deník. Historická zkušenost je v článku dividendové portfolio. Pro předběžný odhad nákladů účtu použijte kalkulačku poplatků brokera; pevné srovnávací modely patří do Poplatkového indexu.

Kalkulačka hodnotí zadané období. Výsledek není doporučením konkrétního aktiva, potvrzením správnosti výpisu ani příslibem budoucího výnosu.