České akcie

Investování do akcií nabývá na popularitě. Pro koho je tento typ investování vhodný a které tuzemské akcie se vyplatí sledovat?

České akcie v roce 2024

Rok 2021 přinesl řadu nejistot, ale také investičních příležitostí. Stále vhodnou volbu pro investování představují akcie.

Loňský rok byl vysoce turbulentní i pro akciový trh. Akciový trh jako celek vzrůstá, přestože pandemie koronaviru se na některých odvětvích podepsala.

Podle expertů však stejné zhodnocení jako v roce 2020 očekávat nemůžeme. Finanční analytici dále soudí, že by se zhodnocení mělo pohybovat kolem 8 až 10 %. Akcie je vhodné vždy uchopit jako investici dlouhodobou.

Klíčovým faktorem pro vývoj akciového trhu bude primárně další postup pandemie koronaviru a to, jak se celá společnost s onemocněním COVID-19 vypořádá, zejména formou očkování. Řada společností pak bude mít šanci se vrátit k normálnímu fungování. Na budoucím vývoji akciového trhu se navíc podepíše i politická situace ve Spojených státech.

České akcie představují podle odborníků v aktuální situaci vhodnou investiční příležitost. Odborníci vidí levné akcie jako vhodnou příležitost, v níž by mohly najít umístění nově vydané prostředky určené k restartování ekonomiky.

U českých akcií je navíc zásadním benefitem z pohledu investora absence kurzového rizika. České prostředí navíc stírá jazykovou bariéru.

---

Jak začít investovat do českých akcií

Investování akcií je vhodnou volbou pro diverzifikaci portfolia. Výhody akcií tkví především ve vysoké likviditě a nízkých poplatcích. Obecně se výnosnost akcií pohybuje až v řádech desítek procent. Vhodný je akciový trh i pro drobné investory.

Nicméně vždy je nutné si před započetím obchodování provést analýzu trhu, neboť kurzy a ocenění akcií kolísají a nelze tento vývoj příliš účinně předpovídat. U konkrétního titulu je pak vhodné provést technickou a fundamentální analýzu.

Především je nezbytné si při investování uvědomit, že investování do akcií může přinést zisk, ale má i svá rizika. Nezkušeným investorům reálně hrozí, že o investované prostředky přijdou. Vyšší míra rizika je nicméně zároveň schopna generovat vyšší zisk.

S ohledem na preferovanou investiční strategii je na místě si se dále rozhodnout, na jaký trh plánuje investor vstoupit. V neposlední řadě je zásadní si vybrat příslušný typ akcie. Ty je možné z pohledu investora rozčlenit zejména dle druhu nebo dle obchodovatelnosti.

---

Typická investiční rizika při investování do akcií

Kreditní riziko

Úvěrové neboli kreditní riziko nastává, pakliže dochází ke zhoršení finanční situace, případně hrozí dokonce krach celé společnosti. Emitent cenných papírů za tohoto stavu není schopen dostát svým závazkům. To vede ke ztrátě ratingu či důvěryhodnosti společnosti. Pro investora to následně prakticky znamená, že není vyplacen úrok, případně investice ztrácí na hodnotě.

Riziko likvidity

Riziko likvidity znamená, že není dostatečná nabídka nebo poptávka. Z toho vyplývá, že cenný papír nebude možné prodat, případně se prodá za podstatně nižší cenu. Investice tedy nebude dostatečně likvidní. Konkrétně u akcií obchodovaných na veřejném trhu je tak nutné sledovat průměrný denní objem, abych investor toto riziko eliminoval.

Tržní riziko

Tržní riziko znamená, že investice může ztrácet na hodnotě, a to v důsledku ekonomických vlivů. Toto riziko je vyvoláno nepříznivým vývojem v rámci výrobních zdrojů podniku (energie, lidská práce apod.). Při poklesu ekonomiky poklesne hodnota dotyčné společnosti, a tím i celková hodnota akcie.

Úrokové riziko

Pokud se zvýší tržní úrokové sazby, může dojít k tomu, že poklesne hodnota investic. Nižší úrokové sazby zapříčiní nižší spotřebitelské výdaje a zároveň vyšší úrokové náklady pro danou společnost. To se propíše v konečném důsledku až do snížení ziskovosti celé společnosti, a tedy i do poklesu hodnoty akcií.

Cenové riziko

Cenové riziko je přítomné neustále, neboť cena akcií se na burze stanovuje na základě nabídky a poptávky. Obecně se však cena odvíjí od řady racionálních a iracionálních faktorů, jako je ekonomická a politická situace či nálada investora. Cena jednotlivých investic se tak může proměňovat. Vyhnout se tomuto riziku lze pouze částečně – důslednou diverzifikací portfolia.

---

Druhy akcií

Akcie na dividendy a akcie na dlouhodobé zhodnocení

Akcie z pohledu investora je nutné rozlišit na ty obchodovatelné za účelem dlouhodobého zhodnocení, případně akcie prioritní, které svým majitelům zakládají právo na dividendu.

Z pohledu dlouhodobého investování jsou vhodné právě tituly, které jsou schopné přinášet nejen zisk na samotném růstu akcie, ale také pravidelný výnos alias dividendu. V některých případech se tak tyto akcie lze chováním připodobnit k dluhopisům.

Den výplaty dividend bývá u většiny tuzemských akcií shodný se dnem, který je rozhodný pro konání valné hromady. U těchto akcií se můžete setkat s termínem dividendový výnos. Počítá se podle jednoduchého vzorce roční dividenda/cena akcie a uvádí se v procentech.

Akcie cyklické a defenzivní

Cyklické akcie jsou, zjednodušeně řečeno, značně ovlivněné ekonomickou situací. V případě, že je ekonomika ve fázi růstu, rostou i tyto akcie. Zcela typicky do tohoto segmentu patří například akcie automobilek.

Defenzivní neboli necyklické akcie na ekonomický cyklus tolik náchylné nejsou. V podstatě se jedná o akcie společností, jež vyrábějí takové zboží, kterého se krize příliš nedotýká, naopak mohou v krizi i profitovat. Být to mohou kupříkladu léčiva. Obdobné je to taktéž u producentů tabákových výrobků.

Necyklické akcie charakterizuje obvykle i nízká volatilita. Neplatí to ale vždy, akcie farmaceutických firem mohou být i silně volatilní. Na akciích se podepisuje to, že v rámci vývoje léčiv farmaceutické společnosti utrácejí miliardové částky, účinnost preparátu však nemusí být při klinickém testování podle předpokladů.

---

Nejlepší české akcie které stojí za pozornost

Český akciový trh přináší celou řadu zajímavých investičních příležitostí. Zaměřit se tak můžete například na následující akcie:

Komerční banka

Komerční banka se dlouhodobě řadí k oblíbeným subjektům na trhu díky svým dividendovým akciím. Současná situace nicméně i tuto instituci ovlivnila. Banka se pokusila zajistit si stabilitu a rozhodla se tak změnit návrh dividend a za rok 2019 je nevyplácet.

Zařídila se tak podle předpokladu České národní banky, která vzhledem k nejistotě ohledně dalšího ekonomického vývoje toto opatření doporučila. Tuzemské banky by se dle prvních předpovědí měly začít z krize zotavovat v roce 2022.

Cena akcie se v dubnu 2019 pohybovala na 684 Kč. Vyplácená dividenda za rok 2018 činila 51 Kč před zdaněním na jednu akcii. Také v uplynulých letech výplata dividend dosahovala hranice 40 Kč. Dividenda z letošního zisku by dle analytiků mohla být vyplacena o hodnotě 45 Kč na akcií. Dividenda z let 2021 a 2022 se tak může dostat na 53 Kč, respektive 43 Kč na akcii.

ČEZ

Akcie společnosti ČEZ, největší tuzemské energetické firmy, patří stabilně k těm nejoblíbenějším. Akcie generují kapitálový zisk, jejich cena v uplynulých letech vzrostla dokonce o 25 %. Za sebou má celá společnost navíc již dlouhou historii výplat dividend, vyplácí je pravidelně už od roku 2001.

Dividendová politika byla aktualizována v květnu 2019. V souladu s ní ČEZ plánuje v následujících letech vyplatit 80 až 100 % čistého zisku. Dlouhodobě se v uplynulých letech výplata dividend pohybovala na okolo 30 až 40 Kč za akcii.

V červenci roku 2020 se cena akcií pohybovala na 531 Kč. Dividenda nijak nevybočila z dosavadního trendu, její hodnota činila před zdaněním 34 Kč. Dividendový výnos tedy v souhrnu za tento rok činil 6,44 %. Předpokládaná výše dividendy by se dále měla pohybovat okolo 40 Kč a dividendový výnos na rok 2021 dosáhne dle aktuálních odhadů hodnoty mezi 8 až 9 %.

O2 Czech Republic

Společnost O2 Czech Republic se řadí k dalším tradičním značkám, které vyplácejí pravidelnou dividendu. Vůbec poprvé tak společnost učinila již v roce 1998, bez přerušení dividendy vyplácí od roku 2006. V rámci své dividendové politiky se v roce 2015 představenstvo shodlo na tom, že se akcionářům budou vyplácet dividendy ve výši 90 až 110 % čistého nekonsolidovaného zisku.

Nejzajímavějším obdobím dividendové historie byly roky 2007 až 2009. Hrubá výše dividend tehdy dosahovala 50 Kč. V roce 2019 mohla nabídnout společnost O2 dividendový výnos ve výši 17 Kč.

K rozhodnému datu připadajícímu na květen 2020 mohli investoři očekávat následující výnosy: Cena akcie činila 256,50 Kč. Dividenda pak opět jako předchozího roku dosahovala hodnoty 17 Kč před zdaněním. Dividendový výnos činil 6,67 %.

Očekávání analytiků na následující 3 roky predikují obdobnou výši dividend. Pohybovat by se měla na hodnotě 21 Kč.

Philip Morris ČR

V Česku je tato společnost s vůbec nejdelší historií výplaty dividend. Dividendy nepřetržitě vyplácí již od roku 1997.

Z pohledu dividendové historie se jako úspěšnější jeví být především roky 2005 a 2006, kdy se dividenda v hrubé výši pohybovala kolem 1 600 Kč. Podobně úspěšný byl i rok 2019, kdy se rovněž vyplácelo 1 600 Kč před zdaněním.

V roce 2020 se vývoj akcií ukázal být též velmi příznivý. Představenstvo společnosti Philip Morris ČR navrhlo výplatu dividendy v hrubé výši 1 560 Kč na akcii.

V této chvíli nebyla vyhlášena společností dividendová politika. Aktuálně ani není dostupný tržní konsensus očekávané dividendy v dalších letech. Odhady hovoří o tom, že by v roce 2021 mohlo dojít k poklesu 10 % meziročně, a to na 1 400 Kč na akcii.

V následujících letech by se dividendový výnos měl pohybovat nad hodnotou 9 %, což odpovídá historickému průměru.

Kofola ČeskoSlovensko

Značka Kofola se dnes řadí k nejvýznamnějším výrobcům nealkoholických nápojů ve střední Evropě. Zajímavá je tak i pro investory, kteří nakupují české akcie.

V průběhu roku 2015 společnost Kofola předestřela svůj záměr vyplácet 30 % čistého zisku. V červnu 2017 následně výplatní poměr pro roky 2017 až 2020 upravila na minimálně 60 %. Od svého vstupu na pražskou burzu společnost dividendu vyplatila poprvé v roce 2016, a to ve výši 7 Kč.

V roce 2019 se vyplácely dividendy v hrubé výši 13,50 Kč. V listopadu 2020 schválila společnost Kofola ČeskoSlovensko dividendu rovněž ve výši 13,50 Kč na akcii. Znamená to cca 6 % hrubého dividendového výnosu.

Navzdory tomu, že aktuální epidemiologická situace není příznivá, což se promítlo i do hospodaření společnosti, se Kofole podařilo zachovat dividendu stabilní, ačkoli její výplatu provázela nejistota.

Podle odhadů by se v následujících letech dividenda měla pohybovat na hodnotě okolo 14 až 14,50 Kč.

---

Kde koupit české akcie

Konkrétně v České republice existují aktuálně dvě burzy - Burza cenných papírů Praha a burza RM-SYSTÉM.

Běžný obchodník se na ně může dostat pouze prostřednictvím prostředníka. Bude tak muset využít služeb některých brokerských společností. Tu je nutné si vybírat především s ohledem na její stabilitu a dosavadní renomé na trhu. Broker by měl být licencovaný a mít dostatečnou historii na kapitálovém trhu. V Česku patří k oblíbeným platformám například Degiro, XTB, LYNX broker či Plus500.

Dále se zajímejte i o poplatkovou politiku dané společnosti. V tuzemsku se poplatek obvykle odvozuje z objemu realizovaného obchodu a způsobu obchodování.

V praxi nejjednodušší a nejméně poplatkově zatížené je obchodování na internetu. U každého brokera si musíte založit a nechat ověřit vlastní účet. Ověření slouží k potvrzení identity vlastníka účtu, doložit musíte doklady (občanský průkaz, řidičský průkaz nebo pas). Po ověření můžete ihned začít obchodovat.

---

Články, které by vás mohly zajímat

Společnost INTERSTORE CAPITAL s.r.o. není zprostředkovatelem ani poskytovatelem půjček, hypotečních úvěrů ani jiných finančních produktů uvedených na těchto stránkách.

 

Odmítnutí odpovědnosti: Veškeré informace uvedené na těchto stránkach www.Moneyo.cz jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a v žádném případě nemají sloužit jako doporučení k nákupu či prodeji akcií, indexů, ETF, opcí, cfds, futures či jiných investičních produktů. Obchodování a investování sebou přináší rizika a rozhodnutí investovat nebo obchodovat na základě informací uvedených na těchto stránkách www.Moneyo.cz je osobní odpovědností každého jednotlivce. Historické výsledky nejsou zárukou budoucích zisků. Nikdy neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Mějte na paměti, že CFD jsou spekulativní produkty a mohou mít za následek ztrátu celého vašeho vloženého kapitálu. Obchodování s CFD pro vás nemusí být vhodné. Ujistěte se, že plně chápete s tím spjatá rizika. Při obchodování s CFDs dochází u 64–89 % účtů retailových investorů ke vzniku finanční ztráty. Provozovatel serveru Moneyo.cz ani autoři článků nejsou registrovanými brokery, investičními poradci či makléři.

 

18+ Ministerstvo financí varuje: Účastí na hazardních hrách může vzniknout závislost! - 18+ Zodpovědné hraní

 

Copyright © 2015 - 2024 Moneyo.cz. Informace uvedené na těchto stránkách jsou pouze orientační a nemusí být aktuální.