Moneyo nástroje · průhled do portfolia
Překryv ETF: co držíte vícekrát?
Více fondů může znamenat více cest ke stejným akciím. Porovnejte jejich podkladové držby a přičtěte přímé akcie. Uvidíte jejich známou váhu v celém portfoliu i část, kterou data nepokrývají.
Pilot pro vlastní datované CSV. Předvolby jsou fiktivní modely. Automatický katalog skutečných ETF v této verzi není k dispozici.
Nástroj na překryv ETF a přímých akcií
Váhy zadávejte jako podíly celého sledovaného portfolia ve stejném okamžiku ocenění. Jejich součet musí být přesně 100 %. Podklady fondů obsahují procenta akcií uvnitř jednotlivých fondů, nikoli počet vašich kusů.
Načítám nástroj. Metodika a modelové příklady níže jsou dostupné i bez JavaScriptu.
Co je uvnitř zadaného portfolia
Známá část portfolia
Akcie ze zadaných držeb a hotovost mimo fondy.
Nezmapovaná část
Chybějící držby fondů a výslovně nezmapované pozice.
Největší známá expozice
Hotovost mimo fondy
Zadaná přímá hotovost; hotovost fondů není automaticky dohledaná.
Největší známé expozice v celém portfoliu
Párový vážený překryv fondů
Porovnává složení fondů bez ohledu na to, jak velkou váhu jim dáte v portfoliu. U neúplných držeb jde o spodní mez. Odstup dat větší než 31 dní v pilotu srovnání zablokuje.
Pro párové srovnání potřebujete alespoň dva fondy s kladnou vahou.
| Dvojice fondů | Data držeb A / B | Pokrytí A / B | Vážený překryv | Interpretace |
|---|
Všechny známé expozice a jejich příspěvky
| Název | ISIN / ID emitenta | Váha | Příspěvky jednotlivých pozic |
|---|
Použité podklady a data
Údaje o zdrojích jsou převzaté z vašeho vstupu. Nástroj neověřuje jejich pravost ani úplnost. Přímé akcie a váhy portfolia jsou vaše zadání.
CSV obsahuje úplný rozpad expozic. JSON obsahuje i vstupní váhy, použité držby, mapu emitentů a verzi výpočtu. Export může obsahovat vaše neveřejné portfolio; uložení si volíte sami.
Kopírovatelný náhled exportů
Když prohlížeč nenabídne stažení, uložte celý obsah jako soubor UTF-8 s příponou .csv nebo .json. Náhled obsahuje stejná data jako tlačítka.
Jak připravit skutečné podklady
- Určete konkrétní fond podle ISIN. Ověřte akciovou třídu a fyzickou replikaci. Do pilotu nepatří syntetická či páková ETF, shorty, derivátové pozice, dluhopisové fondy ani fondy fondů.
- Použijte datované akciové držby. Datum je den složení, nikoli den stažení souboru. Uchovejte zdroj a podklady, které smíte pro vlastní výpočet používat.
- Převeďte je do naší šablony. Jeden řádek znamená jednu akciovou třídu v jednom fondu. Uvedené váhy se vztahují k celému fondu; top 10 držeb nepřepočítávejte na 100 %.
- Zadejte váhy portfolia. Například 60 % prvního fondu a 40 % druhého. Počet kusů v různých měnách se na srovnatelné váhy sám nepřevede.
- Zkontrolujte pokrytí a data. Nezmapovaná část může obsahovat další akcie, hotovost nebo jiné položky fondu. Její složení neodhadujeme.
Přesný formát CSV a pravidla importu
Hlavička držeb: fund_id;fund_name;date;source;replication;instrument_id;instrument_name;weight_pct. Opakované údaje stejného fondu musí ve všech řádcích souhlasit. replication má hodnotu physical_equity, kterou potvrzujete z podkladů; samotný import ji nezávisle neověří.
fund_id i instrument_id jsou úplné ISIN s platnou kontrolní číslicí. MODEL_… patří jen fiktivním příkladům. Identický ISIN musí mít identický název; podobně znějící názvy se nespojí. Duplicitní řádky jednoho ISIN ve stejném fondu se odmítnou.
Datum má formát RRRR-MM-DD. Procenta jsou bez znaku %, mezi 0 a 100, nejvýše se čtyřmi desetinnými místy. Desetinná tečka i čárka jsou povolené. Oddělovač může být středník či čárka; desetinnou čárku při čárkovém oddělovači uzavřete do uvozovek. Prázdné řádky se přeskočí. Víceřádkové buňky, neznámé sloupce a neúplné záznamy se odmítnou. Zdroj je odkaz nebo označení vlastního dokladu; zdrojové adresy automaticky neotevíráme.
Limity: 20 položek portfolia, 20 fondů a 10 000 řádků držeb celkem; každý import nejvýše 2 MB v UTF-8. Součet držeb fondu nesmí překročit 100 %, tolerance nad 100 % je nulová. Zaokrouhlený součet, který limit překročí, vyžaduje přesnější podklad, nikoli tiché škálování.
Předvyplněná data jsou vlastní fiktivní modely Moneyo ze dne 30. 9. 2026. Jejich číselné podklady jsou dostupné jako CC0-1.0; toto označení se nevztahuje na cizí data, která importujete. Veřejná dostupnost souboru emitenta sama nedokládá právo Moneyo jeho držby přebírat do veřejné databáze. Databáze skutečných fondů proto není součástí této verze. Kontrolní podklad: iShares: podmínky užití webových dat (kontrola 30. 9. 2026).
Překryv fondů a koncentrace portfolia jsou různé věci
Překryv dvou fondů
Sčítá menší váhu každé společné akcie v obou fondech. Ve fiktivní ukázce F1/F2 je A zastoupena 50 % a 10 %, B pak 30 % a 40 %. Překryv je 10 % + 30 % = 40 %.
Číslo se nezmění, když fondům dáte váhy 60/40 místo 50/50. Nevypovídá o korelaci výnosů ani samo neurčuje bezpečnost.
Váha akcie v portfoliu
Váhu fondu v portfoliu násobíme vahou akcie ve fondu a přičteme přímou pozici. V ukázce má A 60 % × 50 % + 40 % × 10 % = 34 % celého portfolia.
Různé akciové třídy téže firmy mohou mít různá ISIN. Jejich sloučení vyžaduje explicitní mapu emitentů; překryv podle firem se může lišit od překryvu podle ISIN.
Samotný počet ETF nezaručuje rozložení investic mezi různé firmy. Investor.gov doporučuje při posuzování diverzifikace kontrolovat také hlavní držby fondů. Náš nástroj ukazuje jednu část tohoto posouzení; nedává pokyn k prodeji nebo doporučenou hranici překryvu.
Metodika, přesnost a omezení
Verze 1.0.0 · kontrola 30. 9. 2026. Zdrojem čísel ve výsledku jsou načtené držby a váhy zadané uživatelem. Předvolby i obrázky jsou fiktivní, nikoli historické složení známých ETF.
U = u + Σ[wⱼ × (1 − Σhᵢⱼ)]
O₍A,B₎ = Σ min(hᵢA, hᵢB)
wⱼ je váha fondu v portfoliu, hᵢⱼ váha akcie ve fondu, dᵢ přímá váha akcie, u zadaná nezmapovaná pozice. V rovnicích jsou váhy v rozsahu 0–1; formulář používá procenta. U je nezmapovaná část a O párový překryv fondů. Známé akcie, přímá hotovost a nezmapovaná část dohromady tvoří 100 % portfolia.
- Neúplné držby: váhy nezvyšujeme na 100 %. Párový překryv je jen doložená spodní mez, která může být podstatně nižší než skutečnost.
- Různá data: uvádíme oba dny. Jejich rozdíl nad 31 dní blokuje párové srovnání; toto je interní pravidlo pilotu. Portfolio lze rozložit i z různě starých podkladů, ale nelze jej vydávat za současný stav k jedinému dni. Po 90 dnech zobrazíme upozornění na stáří.
- Identita: výchozí výpočet je podle akciových ISIN. Mapa emitentů musí pokrýt všechny použité známé akcie. Podobné názvy, ticker či různé třídy fondu neslučujeme automaticky; dvě třídy fondu mohou ve výsledku ukázat stejný podklad.
- Přesnost: vstupní procenta přijímáme na čtyři desetinná místa a jejich součiny počítáme celočíselně. Zobrazení je na dvě desetinná místa; export JSON zachovává nezaokrouhlené odvozené podíly. Zaokrouhlené řádky se mohou nepatrně lišit od součtu.
- Rozsah: fyzické akciové fondy, přímé dlouhé akciové pozice a hotovost mimo fondy. Dluhopisy, deriváty, shorty, syntetické či pákové fondy a ekonomická expozice kolaterálu vyžadují jinou metodiku. Jde o rozpad podle dodaných držeb, nikoli rizikový model nebo ověření fondu.
| Zadání | Rozpad portfolia | Párový překryv |
|---|---|---|
| 60 % F1 (A 50, B 30, C 20) + 40 % F2 (A 10, B 40, D 50) | A 34 %, B 34 %, C 12 %, D 20 % | 40 % |
| 60 % F1 (A 50, B 25, zbytek neznámý) + 20 % F2 (A 10, B 40, D 50) + 20 % přímé A | A 52 %, B 23 %, D 10 %, neznámé 15 % | Nejméně 35 % |
| 50 % F1 (A1 20, A2 10, B 70) + 50 % F2 (A1 5, A2 15, C 80); A1/A2 jsou třídy stejné firmy podle modelové mapy | Emitent A 25 %, B 35 %, C 40 % | Podle ISIN 15 %; podle emitentů 20 % |
Soukromí: výpočet nemá síťové požadavky s portfoliem, neukládá zadání a nevyžaduje přístup k brokerovi. CSV export chrání textové buňky před spuštěním jako tabulkové vzorce. Při sdílení exportu si sami určujete příjemce; zveřejnění se v nástroji neprovádí.
Výpočty a edukační modely připravila redakce Moneyo. Veřejné modelové podklady · Redakční pravidla · Nahlásit chybu.