Verdikt za 30 sekund
Dluhopisomat usnadní výběr dluhopisu. Riziko emitenta zůstává na vás.
Na současné službě oceňujeme dostupnou dokumentaci, účet bez přímých poplatků a přehledné informace o projektech. Pro rozhodnutí jsou slabšími místy omezená možnost prodeje, krátká historie současné platformy a obchodní vazba na emitenty, kteří službu platí. Ani licence, interní rating či zástava nezaručují vrácení peněz.
Rozumíte firmě a jejím dluhům
Máte samostatnou rezervu, můžete čekat do splatnosti a případná ztráta jedné pozice neohrozí váš rozpočet.
Zdroj splacení jistiny
Pravidelný kupón nestačí. Zjistěte, z jaké hotovosti se vrátí celá půjčená částka a kdo má před vámi nárok na zajištění.
Potřebujete peníze rychle zpět
Na rezervu využijte nástroj odpovídající požadované dostupnosti; začít můžete u přehledu spořicích účtů.
Recenze vychází z kontroly veřejného webu a dokumentů. Nedokládá osobní investici Moneyo, test výběru peněz ani nezávislý audit emitentů. Přesný rozsah ověření uvádíme níže.
Důležitá změna služby
Co je Dluhopisomat v roce 2026: původní katalog a nová platforma nejsou totéž
Řada starších recenzí popisuje Dluhopisomat jako katalog stovek až tisíců dluhopisů s minimem kolem 25 000 Kč. Pro hodnocení dnešní investiční platformy to nestačí. Značka má dvě odlišné etapy a jejich statistiky ani obchodní model se nesmějí bez vysvětlení spojovat.
Inzertní a srovnávací portál
Původní web shromažďoval a prezentoval dluhopisové nabídky. Historie značky proto není totéž jako regulovaná provozní historie dnešní investiční platformy.
Licencovaná platforma FUNDSTER
Současný Dluhopisomat provozuje FUNDSTER a.s. jako poskytovatel služeb skupinového financování. Nabízí online účet, investorskou peněženku, čtyřdenní lhůtu a vlastní přijímací proces projektů.
Proč na rozdílu záleží: počet starých katalogových záznamů není počet investic prověřených dnešní platformou. Stejně tak historie webové značky od roku 2017 sama o sobě nedokládá výsledky regulované služby spuštěné v roce 2025. Podrobnosti rozlišuje stránka Statistiky.
Ověřeno 13. 9. 2026
Minimum, výnos a poplatky: co dnes Dluhopisomat uvádí
Zdroj: oficiální web Dluhopisomatu a Informace pro klienty (PDF). Nabídka se mění; konkrétní sazbu, minimum a kalendář plateb vždy ověřte u vybrané emise.
Proč někde najdete minimum 5 000 Kč
Oficiální podklady nejsou v tomto bodě jednotné: hlavní stránka uvádí 10 000 Kč, ale spodní výzva na stránce ratingu stále 5 000 Kč. U kontrolovaného projektu Sportovní akademie v Pardubicích bylo minimum 10 000 Kč. Nižší částku proto nepovažujeme za pravidlo dostupné u každé emise.
Výhody
- veřejné projektové informace a dokumenty,
- nulové přímé poplatky investora za služby platformy,
- interní rating jako pomůcka pro první výběr,
- web, mobilní aplikace a online identifikace.
Nevýhody a omezení
- možnost ztráty kupónů i celé jistiny,
- prodej před splatností není zaručen,
- několik emisí téže skupiny zvyšuje koncentraci,
- rozdíly mezi marketingovým shrnutím a dokumenty vyžadují kontrolu.
Jak vznikl náš závěr
Hodnotíme podmínky služby a srozumitelnost rizik
Při revizi rozlišujeme tři věci: co lze zkontrolovat na veřejném webu, co uvádí právní dokumentace a co by vyžadovalo vlastní investici nebo nezávislý audit. Opíráme se o redakční pravidla a metodiku Moneyo. Zveřejněný údaj provozovatele označujeme jako jeho údaj, nikoli jako výsledek našeho měření.
Slovní verdikt se opírá o dostupnost dokumentace, náklady, likviditu a vysvětlení rizik. Bodové hodnocení zkušenosti s účtem, podporou nebo dlouhodobou návratností neuvádíme, protože tyto oblasti nemáme podložené vlastním testem.
Od účtu k výplatě
Jak investování přes Dluhopisomat funguje
Investor kupuje dluhopis konkrétní společnosti. Emitent se zavazuje vyplácet kupón a vrátit jistinu v termínech daných emisními podmínkami. Dluhopisomat zajišťuje digitální prostředí, prověrku, rating, dokumentaci a následný monitoring, ale není dlužníkem místo emitenta.
Registrace a ověření
Založíte účet, vyplníte investorské údaje a totožnost ověříte BankID nebo dokladem online.
Test znalostí a schopnosti nést ztrátu
Regulovaná platforma zjišťuje zkušenosti a nabízí simulátor schopnosti nést ztrátu. Výsledek nenahrazuje vlastní rozpočet.
Výběr projektu
Porovnáte klíčové investiční informace, rating, účetní výkazy, emisní podmínky, zajištění a splatnost.
Pokyn a čtyřdenní lhůta
Nesofistikovaný investor může během čtyř kalendářních dnů pokyn v rozhraní zrušit bez sankce a důvodu.
Kupóny do peněženky
Podle projektu mohou chodit měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo jinak. Výplata nastane pouze, pokud emitent plní.
Splatnost nebo problém
Při řádném plnění se vrací jistina. Při selhání může následovat restrukturalizace, realizace zajištění či insolvence.
Nezaměňujte peněženku s investicí: volné peníze na odděleném účtu nejsou totéž jako prostředky předané emitentovi po úspěšném úpisu. Oddělení peněženky nepojišťuje investovanou jistinu proti krachu firmy.
Aktuální metodika 2026
Rating Dluhopisomatu A++ až E: co znamenají jednotlivé třídy
Rating vychází z finančního modelu, kvality zajištění a nefinančních faktorů, ale obsahuje také odborný úsudek a možnost ruční úpravy. Platforma uvádí aktualizaci nejméně jednou ročně po zveřejnění podkladů. Odhadovaná pravděpodobnost selhání není předpověď výsledku konkrétní emise. Zdroj tabulky: Informace pro klienty (PDF), příloha, strany 9–10.
Tabulku můžete posunout do stran.
| Třída | Skóre | Odhad selhání podle metodiky | Přijetí na platformu |
|---|---|---|---|
| A++ | 80 a více | do 3 % | ano |
| A+ | 70–79 | do 5 % | ano |
| A | 60–69 | do 7 % | ano |
| B++ | 50–59 | do 10 % | ano |
| B+ | 40–49 | do 12 % | ano |
| B | 30–39 | do 15 % | ano |
| C | 20–29 | do 25 % | ano |
| D | 10–19 | do 35 % | ano |
| E | 0–9 | nad 35 % | ne nepřijímá se |
Webové vysvětlení ratingu provozovatele popisuje váhy: finanční zdraví 50 %, zajištění 30 % a nefinanční faktory 20 %. Jde o interní model, nikoli nezávislý rating Moody’s nebo S&P. Písmeno A u dvou různých systémů nemusí vyjadřovat stejné riziko.
Třída D není „bezpečná“ jen proto, že prošla filtrem. Metodika k ní připouští odhadovanou pravděpodobnost selhání až 35 %. I A++ může selhat a očekávaná ztráta závisí kromě defaultu také na tom, kolik se podaří vymoci.
Co do ratingu vstupuje
Účetní závěrka, zadluženost, ziskovost, cash-flow a vývoj společnosti.
Nestačí odhad ceny. Rozhoduje realizovatelnost, přednostní věřitelé a náklady prodeje.
Zkušenosti vedení, vlastnická struktura, trh, obchodní model a účel emise.
Pokud výkazy nejsou auditované, platforma má podle klientského dokumentu uvést varování; podklady mají být alespoň připravené nebo potvrzené kvalifikovanou účetní či daňovou osobou. Neauditovaný údaj není automaticky chybný, ale zaslouží nižší důvěru.
Unikátní nástroje Moneyo
Kalkulačky dluhopisů: čistý kupón, kapacita emitenta a zajištění
Tři výpočty převádějí výnosové procento na cash-flow a stresové scénáře. Běží jen v prohlížeči; zadaná data se nikam neodesílají.
Kalkulačka kupónu po modelové dani
Kolik připadne na jednu výplatu a kolik úroku dostanete za celé období, pokud emitent vše splatí?
Model používá jednoduchý kupón, nepočítá reinvestování, inflaci, kurz, prodlení, náklady vymáhání ani ztrátu jistiny. Zvolená daň není individuální daňový výpočet.
Dluhový model pracuje s hrubým úročeným dluhem, neodečítá hotovost a předpokládá novou emisi navíc k zadanému dluhu. Při refinancování nejprve zohledněte splacený starý dluh. EBITDA není peněžní tok dostupný věřitelům.
Test dluhové kapacity emitenta
Jak se po přičtení nové emise změní hrubý úročený dluh a úrokové krytí?
Výsledek podle výchozích vstupů; přepočet vyžaduje JavaScript.
Prahy jsou orientační a neplatí univerzálně pro každý sektor. EBITDA není hotovost. Zkontrolujte provozní cash-flow, investice, sezónnost, splatnosti, skupinové půjčky a jednorázové položky.
Stresový test zajištění a pořadí věřitelů
Kolik může zbýt držitelům dluhopisů po poklesu hodnoty, nákladech a přednostním dluhu?
Výsledek podle výchozích vstupů; přepočet vyžaduje JavaScript.
Realita závisí na právním pořadí, existenci a platnosti zástavy, daních, času, dalších věřitelích a ceně dosažené v nuceném prodeji. „Zajištěno majetkem za 100 mil.“ neznamená, že pro dluhopisy zbude 100 mil.
Od titulního procenta k čistému výsledku
Výnosy, poplatky a daně na Dluhopisomatu
Kupón, průměr nabídek a skutečný výsledek
Kupón je smluvený úrok, který má emitent zaplatit. Hlavní web zároveň uváděl průměr 9,97 % v kalkulačce. Ten neukazuje, kolik investor nakonec vydělá po dani, nesplacené jistině, nákladech a době vymáhání.
Výši kupónu stanoví konkrétní emise. Vyšší sazba má kompenzovat kreditní, likviditní a někdy i projektové riziko. Kupón 10 % vyplacený dva roky a následná ztráta části jistiny může skončit záporným celkovým výsledkem. Porovnávejte proto očekávaný výnos po pravděpodobnosti selhání a očekávaném vymožení, ne jen procento na kartě.
Poplatky: investor 0 Kč, emitent platí platformu
Podle části Ceny služeb v dokumentu Informace pro klienty (PDF) nejsou služby platformy pro investora zpoplatněny. To je příznivé pro přímé náklady, ale služba není ekonomicky bezplatná: provozovatele odměňuje emitent. Platforma zveřejňuje pravidla střetů zájmů; investor přesto musí chápat, kdo komerční vztah financuje.
Vlastní model: jak může 10% kupón skončit ztrátou
Půjčíte firmě 100 000 Kč na tři roky. Předpokládejme pevný kupón 10 % ročně, 15% srážku z vyplacených úroků, nákup za jmenovitou hodnotu a žádné reinvestování.
Tabulku můžete posunout do stran.
| Scénář | Čisté kupóny | Vrácená jistina | Celkem zpět | Zisk / ztráta |
|---|---|---|---|---|
| Vše zaplaceno podle plánu | 25 500 Kč | 100 000 Kč | 125 500 Kč | +25 500 Kč |
| Dva roční kupóny, pak vymoženo 60 % jistiny | 17 000 Kč | 60 000 Kč | 77 000 Kč | −23 000 Kč |
| Dva roční kupóny, jistina nevymožena | 17 000 Kč | 0 Kč | 17 000 Kč | −83 000 Kč |
Model pracuje s již vyplacenými kupóny. U vymožení předpokládá uvedenou částku po nákladech; časový odklad a případné další daňové dopady nepočítá. K vyrovnání pořizovací částky po dvou čistých kupónech by bylo nutné získat zpět alespoň 83 % jistiny. Zobrazené výsledky jsou celkové, nikoli roční.
Daň z úroku
Pro běžný případ české fyzické osoby, českého daňového rezidenta, provozovatel ve svých FAQ v záložce Výnosy a daně uvádí 15% srážku z úroku. Investor tak zpravidla dostane úrok po srážce. U zahraniční emise, podnikání, právnické osoby, prodeje dluhopisu nebo nestandardní dokumentace může být režim jiný. Uchovávejte výpisy a před daňovým přiznáním vycházejte z konkrétních dokladů; tato recenze není daňové poradenství.
Inflace: nominální kupón není reálný výnos. Při modelovém 10% kupónu, 15% srážce a 4% inflaci vychází čistý reálný výnos přibližně na 4,33 %: 1,085 ÷ 1,04 − 1. Jde o ilustraci, ne předpověď inflace nebo výnosu.
Založit účet zdarmaRegulace a ochranné vrstvy
Je Dluhopisomat bezpečný? Licence chrání proces, ne výsledek emise
FUNDSTER a.s., IČO 17355354, je poskytovatelem služeb skupinového financování podle nařízení EU 2020/1503. Rozhodnutí ČNB č. j. 2024/141317/CNB/650 bylo vydáno 19. 12. 2024 a nabylo právní moci 15. 1. 2025. Zdrojem udělení oprávnění je rozhodnutí ČNB o povolení FUNDSTER (PDF). Oprávnění provozovatele neposuzuje za investora návratnost konkrétního dluhopisu.
Pravidla upravují informační povinnosti, řízení rizik, střety zájmů a ochranu nesofistikovaného investora.
Pokyn lze v rozhraní během lhůty odvolat bez důvodu. Poté se investor nemůže spoléhat na snadný výstup.
Provozovatel popisuje oddělený režim peněz v peněžence. Po investování podléhají prostředky kreditnímu riziku emitenta.
Agent může spravovat zajištění ve prospěch investorů. Výsledek závisí na hodnotě, pořadí, vymahatelnosti a nákladech.
Co není chráněno: investice do dluhopisu není bankovní vklad, není kryta pojištěním vkladů ani Garančním fondem obchodníků s cennými papíry a nárok na náhradu ztráty emitenta tak nevzniká. Celá jistina může být ztracena.
Schválený prospekt nebo licencovaná distribuční platforma také neznamenají, že ČNB prověřila hospodaření firmy a ručí za splacení. ČNB u podnikových dluhopisů výslovně doporučuje diverzifikaci, kontrolu emitenta a počítání s nízkou likviditou.
Výsledky mají své období a definici
Statistiky selhání: co říkají zveřejněná čísla
Dokument Míra selhání (PDF, stav k 3. 8. 2026) obsahuje historickou i očekávanou míru selhání. Každý ukazatel má jiný význam a vychází z jiného souboru emisí.
Tabulku můžete posunout do stran.
| Ukazatel | Hodnota | Rozhodné období |
|---|---|---|
| Skutečná míra selhání | 0,00 % | 4. 8. 2025–3. 8. 2026 |
| Očekávaná míra selhání | 8,14 % | Odhad k 1. 1. 2026 pro následujících 12 měsíců |
Historický výpočet zahrnuje sedm emisí existujících na začátku období, v objemu 265,5 mil. Kč podle emisních podmínek. Osm později přidaných emisí do něj nevstupuje. Očekávaný ukazatel k 1. 1. 2026 naproti tomu vychází z 11 emisí o objemu 340,5 mil. Kč. Objemy emisí nelze zaměňovat s penězi skutečně investovanými klienty.
Výpočet je vážený objemem emisí; dokument výslovně upozorňuje na odlišnost od metodiky EU 2022/2115 pro úvěrový crowdfunding. Za selhání považuje mimo jiné alespoň 90 dnů prodlení s podstatným závazkem nebo vyhodnocenou nepravděpodobnost úplného splacení. Kratší prodlení tedy nemusí být selháním. Nulová hodnota tedy neznamená nulové zpoždění ani splacení všech jistin.
Obě čísla publikuje provozovatel; nejde o náš audit. Údaj 8,14 % není skutečná ztráta investorů ani podíl již zkrachovalých firem. Na krátké historii nelze postavit jistotu budoucího výsledku.
Co se děje v negativním scénáři
Rizika Dluhopisomatu: od prodlení až po úplnou ztrátu
Kreditní riziko
Emitent nemusí mít hotovost na kupón nebo jistinu. Zisk v účetnictví sám o sobě neznamená dostupné peníze.
Refinanční riziko
Jistina bývá splatná najednou. Firma může plánovat její úhradu novou emisí nebo bankovním úvěrem, které nemusí získat.
Likvidita
Prodej před splatností není garantovaný. Peníze mohou zůstat uzamčené déle kvůli prodlení, restrukturalizaci či soudu.
Zajištění a pořadí
Zástava nemusí pokrýt pohledávku po nuceném prodeji a nákladech. Přednostní banka může být uspokojena dříve.
Koncentrace
Více emisí propojených stejným vlastníkem nebo sektorem není skutečná diverzifikace.
Platforma a provoz
Licence snižuje některá procesní rizika, ale výpadek služby či úpadek provozovatele mohou správu pohledávek zkomplikovat.
Typický postup při nesplacení
Prodlení
Emitent neuhradí kupón nebo jistinu včas. Sledujte, zda jde o administrativní zpoždění nebo nedostatek hotovosti.
Jednání a opatření
Může se řešit nápravný plán, dodatečné zajištění, změna splatnosti nebo restrukturalizace.
Zesplatnění a vymáhání
Agent či zástupce věřitelů postupuje podle emisních podmínek a zajišťovací dokumentace.
Insolvence nebo prodej zástavy
Výtěžek se dělí podle pořadí po odečtení nákladů. Proces může trvat roky a návratnost může být nulová.
Kupón není ochranný polštář proti velké ztrátě. Tři roky 10% hrubého kupónu přinesou 30 % nominálu před daní. Ztráta 50 % jistiny stále znamená záporný celkový výsledek.
Dostupnost peněz
Výběr z peněženky, zrušení pokynu a prodej dluhopisu
Volný zůstatek a investovaná jistina mají odlišný režim. Podle článku 4.12 dokumentu obchodní podmínky (PDF) se výběr zadává v účtu a míří na registrovaný bankovní účet. To neznamená právo nechat si kdykoli vyplatit dluhopis.
Tabulku můžete posunout do stran.
| Situace | Co lze udělat | Co ověřit |
|---|---|---|
| Volné peníze v peněžence | Zadat výběr na registrovaný účet. | Disponibilní zůstatek, identifikaci a případnou blokaci. |
| Pokyn ve lhůtě na rozmyšlenou | Nekvalifikovaný investor může odvolat nabídku. | Přesný čas zadání a potvrzení odvolání. |
| Dokončená investice | Čekat na splatnost nebo řešit převod podle podmínek emise. | Převoditelnost, kupce, cenu a případné náklady. |
| Emitent nezaplatil | Řešit pohledávku a zajištění podle dokumentace. | Lhůty, osobu zastupující investory a průběh vymáhání. |
Čtyři kalendářní dny na rozmyšlenou
Pro nekvalifikovaného (nesofistikovaného) investora je lhůta čtyři kalendářní dny od nabídky investovat, bez sankce a nutnosti zdůvodnění. Vyplývá to z článku 22 nařízení EU 2020/1503 a klientských informací. Ve veřejných VOP, článku 4.7, se ale objevuje formulace „pracovních dnů“. Pro vlastní postup se nespoléhejte na delší výklad: pokyn odvolejte včas a při nejasnosti si nechte jeho stav potvrdit podporou.
Čtyřdenní lhůta není průběžné právo vrátit dluhopis. Stejně tak možnost převodu na jiného kupce ještě neznamená aktivní trh, rychlý prodej nebo získání původní ceny.
Kontrola před investicí
Jak prověřit firemní dluhopis před investicí: 12 bodů
- Identita emitenta: IČO, skutečný vlastník, propojené osoby, historie a případné insolvence.
- Účel emise: konkrétní aktivum nebo provoz, refinancování starých dluhů, akvizice či neurčitý „rozvoj“.
- Zdroj splacení: provozní cash-flow, prodej aktiva, refinancování nebo kapitál vlastníka.
- Výkazy: audit, stáří údajů, tržby, marže, EBITDA, provozní cash-flow a vlastní kapitál.
- Celkový dluh skupiny: nejen tato emise, ale banky, leasing, půjčky společníků a další dluhopisy.
- Úrokové krytí: jaký pokles EBITDA ještě firma ustojí před problémy s kupónem.
- Splatnost: zda se jistina amortizuje, nebo celá čeká jako „bullet“ na poslední den.
- Zajištění: vlastník, znalecká hodnota, pořadí zástavy, přednostní dluh a agent pro zajištění.
- Covenanty: omezení dalšího zadlužení, výplat vlastníkům, prodeje aktiv a povinný reporting.
- Scénář defaultu: kdo jedná za investory, jak lze emisi zesplatnit a kdo hradí náklady.
- Koncentrace: podíl jedné firmy, vlastníka, sektoru a splatnostního roku ve vašem portfoliu.
- Dokumentace: uložte klíčové investiční informace, emisní podmínky, výkazy i potvrzení platné v den nákupu.
úročený dluh ÷ EBITDAVyšší násobek znamená menší prostor pro pokles provozního výkonu.
EBITDA ÷ roční úrokHodnota blízko 1× signalizuje, že provozní výsledek sotva kryje úroky.
čistý výtěžek ÷ (přednostní + dluhopisový dluh)Používejte stresovou, ne reklamní hodnotu majetku.
Červená vlajka: vysoký kupón bez vysvětlení, neauditované nebo staré výkazy, opakované refinancování, nejasné propojené osoby, zástava až v druhém pořadí, slabý vlastní kapitál nebo emise, jejímž jediným zdrojem splacení je další budoucí emise.
Účet a obsluha
Registrace, přihlášení, aplikace, vklady a podpora
Založení účtu
Na oficiálním webu zvolíte založení účtu a vyplníte požadované údaje. Pro stávající účet slouží tlačítko Přihlásit se.
Ověření totožnosti
Platforma podporuje BankID a vzdálené ověření dokladem. Používejte jen doménu dluhopisomat.cz a oficiální aplikaci.
Investorský profil
Vyplníte znalosti, zkušenosti a schopnost nést ztrátu. Nesofistikovaný investor dostává dodatečné ochranné prvky.
Vklad a pokyn
Pošlete prostředky do peněženky, projdete dokumentaci a zadáte částku u zvolené emise.
Sledování a kupóny
Ve webu nebo aplikaci sledujete projekty a pohyby. Kupóny lze podle dostupnosti vybrat nebo znovu investovat.
Výběr volného zůstatku
Volné peníze lze vybrat. Investovanou částku před splatností nelze považovat za disponibilní zůstatek.
Odkazy do App Store a Google Play jsou dostupné z oficiální stránky aplikace.
Oficiálně po–pá 9:00–17:00, e-mail [email protected].
Vinohradská 2828/151, 130 00 Praha 3–Žižkov, IČO 17355354, spis B 27480.
Co jsme skutečně zkontrolovali
Dluhopisomat zkušenosti s veřejným webem a dokumenty
Při kontrole 13. 9. 2026 jsme prošli hlavní stránku, detail projektu, rating, právní informace a odkazy na aplikace. Veřejný detail Sportovní akademie v Pardubicích zobrazoval minimum 10 000 Kč, roční kupón 9 %, rating A+ a měsíční výplaty. Nabízel také emisní podmínky, dokument klíčových investičních informací (KIIS) a rating projektu. Zdroj: kontrolovaný detail projektu.
Co z toho vyplývá: dokumenty lze dohledat už při prvním posuzování nabídky. Samotná existence souborů ale nepotvrzuje hodnotu zástavy, kvalitu firmy ani budoucí splácení. U této emise jsme neprováděli úplnou úvěrovou analýzu a neuvádíme ji jako doporučení k nákupu.
Veřejné informace, zdroje právních podmínek, ratingová tabulka, výše uvedené prvky rozhraní a výpočty Moneyo.
Založení financovaného účtu, vklad, skutečný nákup, výběr, reakční doba podpory, ovládání nainstalované aplikace ani vymáhání pohledávky.
Jak číst recenze klientů a dotazy „Dluhopisomat podvod“
U stížnosti hledejte konkrétního emitenta, datum nákupu, nesplněný závazek a dokumenty. Oddělte zkušenost s historickým inzertním portálem od služby FUNDSTER. Negativní komentář sám neprokazuje podvod celé platformy; kladná recenze před splatností zase nedokládá návrat celé jistiny.
Licence je ověřitelný údaj o oprávnění provozovatele, nikoli důkaz, že nemůže nastat pochybení. Při konkrétním problému uchovejte smlouvy a komunikaci a postupujte podle reklamačního řádu. Samotné hodnocení hvězdičkami nestačí pro investiční rozhodnutí.
Srovnání podle cíle
Dluhopisomat a alternativy: jakou potřebu má investice řešit
Firemní dluhopis není přímou náhradou každé jiné investiční služby. Nejdřív porovnejte koncentraci, likviditu, způsob správy a možnou ztrátu; sazby a podmínky ostatních služeb rozebírají jejich vlastní recenze.
Tabulku můžete posunout do stran.
| Možnost | Co posuzujete | Hlavní omezení | Další čtení |
|---|---|---|---|
| Dluhopisomat | Konkrétního dlužníka a emisní podmínky. | Koncentrace na firmu, nelikvidita, možnost nesplacení. | Kontrola emitenta |
| Upvest | Realitní projekt a strukturu jeho financování. | Projektové úvěrové riziko a čekání na splacení. | Recenze Upvestu |
| Portu / Fondee | Spravované portfolio a jeho rizikový profil. | Tržní poklesy, poplatky za správu, potřebný horizont. | Recenze Portu · Recenze Fondee |
| ETF přes brokera | Složení fondu a vlastní investiční plán. | Kolísání ceny, náklady obchodování a odpovědnost za výběr. | Jak začít s ETF · Srovnání brokerů |
| Spořicí účet | Dostupnost rezervy, podmínky úročení a ochranu vkladu. | Proměnlivá sazba a inflace. | Přehled spořicích účtů |
Více dluhopisů od jedné skupiny není totéž jako široká diverzifikace. Ani ETF nebo spravované portfolio nemá zaručený výnos. Pro základní rozlišení příjmů a rizik navazuje průvodce pasivním příjmem.
Časté otázky
Nejčastější otázky k Dluhopisomatu
Co je Dluhopisomat a kdo ho provozuje?
Online platforma pro investice do firemních dluhopisů, provozovaná FUNDSTER a.s., IČO 17355354. Současná služba funguje od března 2025 a je potřeba ji odlišovat od dřívějšího inzertního portálu.
Kolik je minimální investice na Dluhopisomatu?
Hlavní web při kontrole 13. 9. 2026 uváděl 10 000 Kč. Na některých podstránkách přetrvávala částka 5 000 Kč. Rozhoduje minimum konkrétní emise, ne obecný reklamní text.
Je výnos na Dluhopisomatu garantovaný?
Ne. Pevný kupón je smluvní povinnost emitenta; jeho zaplacení a vrácení jistiny závisí na schopnosti firmy splácet. Můžete přijít o část nebo všechny investované peníze.
Jaké má Dluhopisomat poplatky?
Podle klientských informací nejsou služby platformy investorovi zpoplatněny. Provozovatele platí emitent. Daň z úroku a případné dopady nesplacení tím nemizí.
Znamená licence ČNB, že je dluhopis bezpečný?
Ne. Oprávnění FUNDSTER se týká provozování služby. Nepředstavuje garanci ČNB za majetek emitenta ani pojištění investice.
Lze z Dluhopisomatu kdykoliv vybrat peníze?
Výběr volných peněz z peněženky se zadává v účtu. Investovaná jistina není volný zůstatek. Předčasný prodej závisí na podmínkách emise a dostupnosti kupce; není garantovaný.
Jak dlouho lze zrušit nabídku investovat?
Nekvalifikovaný investor má čtyři kalendářní dny od nabídky investovat. Klientské informace stanoví odvolání v účtu bez sankce a bez udání důvodu. Podrobnosti včetně rozporu formulace ve VOP vysvětluje sekce Výběr a předčasný prodej.
Jak se daní kupóny?
Pro běžný případ české fyzické osoby s daňovým rezidentstvím v ČR provozovatel uvádí 15% srážku při výplatě úroku. Jiná rezidence, právnická osoba nebo prodej dluhopisu vyžadují samostatné posouzení.
Má Dluhopisomat aplikaci a kde se přihlásit?
Oficiální web odkazuje na aplikace pro iOS a Android. Pro přihlášení použijte tlačítko Přihlásit se na dluhopisomat.cz; při kontrole jsme neprováděli přihlášení do financovaného účtu.
Dokazují zkušenosti ostatních investorů bezpečnost?
Ne. Kontrolujte, jaké emise, jakého období a jaké fáze investice se zkušenost týká. Úspěšná výplata kupónu ještě není úspěšné vrácení jistiny. Osobní zkušenosti Moneyo s nákupem nebo vymáháním tato recenze nedokládá.
Závěr
Dluhopisomat filtruje nabídky, konečné úvěrové rozhodnutí zůstává na vás
Pokud máte rezervu, likvidní základ portfolia a umíte analyzovat konkrétní firmu, může být Dluhopisomat užitečným místem pro malou dluhopisovou složku. Před rozhodnutím posuďte možnou ztrátu, propojení emitentů a zdroj splacení. Rating ani zajištění nejsou garancí.
18+ · partnerský odkaz · podmínky a nabídka se mohou změnit · investování může vést ke ztrátě celého kapitálu
Zdroje a redakční kontrola
Jak jsme recenzi ověřovali
Primárně jsme vycházeli z oficiálního webu Dluhopisomatu, klientských a spotřebitelských informací účinných v červnu 2026, stránky ochrany investora, statistik v samostatném PDF a rozhodnutí ČNB. Stav jsme zkontrolovali 13. 9. 2026. U statistik uvádíme jejich vlastní rozhodné datum, nikoli datum aktualizace článku. Parametry se mohou měnit; rozhoduje dokumentace konkrétní emise zobrazená před investicí.
- Dluhopisomat – hlavní stránkaAktuální nabídka, minimum, komunikované výnosy a kalkulačka.
- Dluhopisomat – jak to fungujeÚčet, peněženka, kupóny, výběr projektů a poplatky.
- Dluhopisomat – ochrana investoraČtyřdenní lhůta, regulace, oddělení prostředků a zajištění.
- Dluhopisomat – statistikyOddělení původního inzertního portálu od současné platformy.
- Dluhopisomat – mobilní aplikaceAplikace pro iOS, Android a přístup přes prohlížeč.
- Dluhopisomat – kontakt a licenceProvozovatel FUNDSTER a.s., IČO, sídlo, telefon a regulatorní status.
- ČNB – desatero investora do podnikových dluhopisůDiverzifikace, vztah výnosu a rizika, prospekt, emitent a nelikvidita.
- Informace pro klienty (PDF)Účinné od 18. 6. 2026; poplatky, rizika a ratingová tabulka, zejména strany 5 a 9.
- Míra selhání (PDF)Rozhodné datum 3. 8. 2026; historický výpočet str. 3–4, očekávaná míra str. 5.
- Všeobecné obchodní podmínky (PDF)Peněženka, výběr a nabídka investovat; články 4.7 a 4.12.
- Rating DluhopisomatuWebové vysvětlení vah a kategorií; odlišný údaj minima ve spodní výzvě.
- ČNB – rozhodnutí o povolení FUNDSTERPrimární doklad udělení oprávnění poskytovatele skupinového financování.
- Nařízení EU 2020/1503Zákonný rámec včetně čtyř kalendářních dnů na rozmyšlenou, článek 22.
- Kontrolovaný veřejný detail projektuPříklad dostupných údajů a odkazů na dokumentaci; nejde o doporučení emise.
Další čtení
