Daně z akcií, ETF a dividend: pravidla a evidence pro rok 2026

Zdanění ETF a akcií: nejdříve určete, co se na účtu stalo

Samotný růst hodnoty drženého ETF běžnému soukromému investorovi daň z příjmů nevytváří. Pravidla pro prodej a pro vyplacený výnos se ale liší. Proto výpis nejdřív rozdělte podle událostí. Vyhnete se tomu, že dividendě omylem přiřadíte tříletý časový test.

Text je určen českému daňovému rezidentovi, fyzické osobě, která investice nemá v obchodním majetku a nevede účetnictví. Jde o obecnou orientaci, ne posouzení konkrétního přiznání. Zvlášť se řeší DIP, podnikání, deriváty, kryptoměny, dědictví a změny daňové rezidence. Základy výběru fondu najdete v průvodci investováním do ETF.

Podklady: Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka; Finanční správa: Daňové novinky pro rok 2026.

Kdy je prodej akcií nebo ETF osvobozený

Limit 100 000 Kč sleduje hrubé příjmy z prodejů, nikoli zisk. Sečtěte příjmy z úplatných převodů cenných papírů za daný kalendářní rok u všech brokerů. Do součtu patří i prodeje, které by splnily časový test. Prodejní poplatek limit nesnižuje. Nákupy, vklady vlastních peněz a dividendy do tohoto testu nepatří.

Pokud součet nepřesáhne 100 000 Kč, uplatní se hodnotové osvobození. Při překročení limitu zkoumáte dobu držby jednotlivých prodávaných cenných papírů. Neodečítáte prvních 100 000 Kč od zdanitelných prodejů. Oba způsoby osvobození nelze takto skládat.

Tříletý časový test se počítá pro konkrétní nákup

Zákon požaduje, aby doba mezi nabytím a úplatným převodem přesáhla tři roky. Měsíční nákupy proto nemají jednu společnou počáteční lhůtu. Starší část ETF může být osvobozená, novější část ještě ne. U částečného prodeje potřebujete doložit, které kusy prodáváte a jakou cenu jim přiřazujete.

Rozlišujte den zadání pokynu, uskutečnění obchodu a nabytí či převodu v evidenci. GFŘ u zaknihovaných cenných papírů váže nabytí na jejich zápis na majetkový účet. Prodej přesně kolem výročí proto neopírejte jen o datum, které aplikace označí jako „nákup“. Pro určení roku příjmu navíc uchovejte datum přijetí peněz; kolem konce roku nemusí všechny tyto okamžiky spadat do stejného období.

Při převodu portfolia mezi brokery si vezměte historii nabytí s sebou. Technický přesun stejných cenných papírů mezi vašimi účty není totéž jako prodej a nový nákup. Pokud služba místo převodu pozici prodá, musíte prodej posoudit.

Podklady: Finanční správa: Ostatní příjmy a osvobození cenných papírů; GFŘ D-59: výklad zákona o daních z příjmů (PDF); Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka.

Model: dva brokeři, tři prodeje a jeden společný limit

Investor v modelu přijal během roku 2026 tři prodejní částky v korunách. ETF z roku 2022 držel déle než tři roky. Zbývající pozice časový test nesplňují. Níže uvedené výdaje už obsahují přiřaditelné nákupní a prodejní poplatky.

Součet 220 000 Kč překračuje hodnotový limit. Starší ETF je přesto osvobozené díky době držby. Do výpočtu neosvobozených prodejů vstoupí 130 000 Kč příjmů a 115 000 Kč výdajů. Rozdíl činí 15 000 Kč. Nejde o 120 000 Kč po odečtení limitu ani o součet všech pohybů hotovosti na účtech.

Pokud by celý tento rozdíl spadal do 15% sazby, odpovídala by mu daň 2 250 Kč před zohledněním celého přiznání. Je to pouze model: konečnou daň ovlivňují další příjmy, odpočty, slevy a pravidla zaokrouhlení. Modelové údaje jsou také v CSV ke stažení.

Pořizovací cena, poplatky a ztrátové prodeje

U neosvobozených prodejů podle § 10 lze uplatnit doloženou pořizovací cenu prodaných kusů a související uznatelné výdaje. Při prodeji poloviny nakoupených kusů nelze proti příjmu postavit pořizovací cenu celé původní pozice. Stejnou důslednost potřebují poplatky a nákupy v různých měnách.

Zisky a ztráty z neosvobozených prodejů cenných papírů v témže roce se posuzují v rámci stejného druhu příjmu, také napříč brokery. Ztráta z osvobozeného prodeje do tohoto výpočtu nepatří. Pokud výdaje daného druhu převýší příjmy, záporný rozdíl podle § 10 neuplatníte proti mzdě, dividendám ani jako přenos do dalšího roku.

Neosvobozený rozdíl z prodejů vstupuje do obecného základu daně. Pro rok 2026 platí sazba 15 % do hranice 1 762 812 Kč a 23 % na část základu nad ni. Hranici neposuzujete odděleně pro každého brokera ani jen podle investičního zisku.

Podklady: Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka; Daňový portál MF: vysvětlení položek přiznání; Finanční správa: Parametry daně z příjmů pro rok 2026.

Akumulační a distribuční ETF: dvě odlišné evidence

U běžného akumulačního ETF fond reinvestuje příjmy uvnitř svého portfolia. Českému soukromému investorovi samotnou vnitřní akumulací nevzniká vyplacená dividenda. Při pozdějším prodeji ale znovu posoudí pravidla pro cenný papír. Zkratka Acc není automatické osvobození prodeje.

Distribuční třída obvykle vyplácí výnos na účet investora. Podíl na zisku evidujte v hrubé výši a odděleně zachyťte srážku. U neobvyklého plnění, například vrácení kapitálu, nejdřív ověřte jeho právní povahu; samotný popisek „dividend“ od brokera nemusí stačit.

Automatická reinvestice již vyplacené dividendy je jiná situace: výplata proběhla a následuje nový nákup. V evidenci zůstávají obě události. Zároveň mohou daně z dividend vznikat uvnitř fondu, než se výnos dostane k investorovi. Takovou daň fondu si nelze automaticky připsat jako vlastní zahraniční srážku k zápočtu.

Zemi zdroje výplaty neodvozujte z měny nebo burzy. ETF obchodované v eurech na německé burze může mít jiný domicil, tedy sídlo fondu. Před evidencí ověřte ISIN, jednoznačný identifikátor cenného papíru, konkrétní třídu a dokumentaci fondu.

Podklady: Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka; Vanguard: Jak funguje akumulační třída fondu; iShares III plc: prospekt z 30. 9. 2026 (PDF).

Jak zdanit české a zahraniční dividendy

Běžná česká dividenda

U běžného podílu na zisku české společnosti českému rezidentovi zpravidla srazí plátce 15 %. Správně provedená česká konečná srážka znamená, že tuto dividendu běžně znovu nezahrnujete do přiznání. Výpis přesto uschovejte a zkontrolujte, co bylo skutečně sraženo. Nerozhoduje, zda jste akcii koupili přes českého, nebo zahraničního brokera.

Dividenda ze zahraničí

Zahraniční srážka nenahrazuje české posouzení. Pokud podáváte přiznání, zahraniční dividendu zachycujete před zahraniční daní, přepočtenou do korun. Podle zákonných podmínek lze příslušné zahraniční kapitálové příjmy zahrnout do samostatného základu daně se sazbou 15 % podle § 16a. Volba má vlastní pravidla pro zahrnutí příjmů; nejde o výběr jednotlivých dividend podle toho, co právě vyjde levněji.

Zápočet zahraniční daně se řídí použitelnou smlouvou a zákonným limitem. Potřebujete prokázat příjem i zaplacenou daň. Zákon vychází z potvrzení zahraničního správce daně; v odůvodněných případech připouští potvrzení plátce či depozitáře. Samotná nepojmenovaná položka „withholding tax“ bez návazných dokladů není jistotou uznání.

Americká dividenda a W-8BEN: model 100 USD

U běžné dividendy americké společnosti může oprávněný český skutečný vlastník, tedy investor, kterému dividenda náleží, uplatnit smluvní sazbu 15 %. Formulář W-8BEN slouží plátci ke doložení zahraničního statusu a nároku na smlouvu. Neřeší za vás české přiznání.

V modelu samostatného 15% základu odpovídá česká daň částce 330 Kč a řádně doložený přípustný zápočet 330 Kč může doplatek snížit na nulu. Nulový doplatek neznamená, že lze příjem vynechat z podávaného přiznání. Pokud bylo místo 15 % sraženo 30 %, nelze automaticky započíst celou srážku; nadlimitní část může vyžadovat vrácení v zahraničí. REIT, MLP, náhradní platby místo dividend a jiné zvláštní příjmy nemají tímto příkladem potvrzený stejný režim.

Podklady: Finanční správa: Kapitálové příjmy; Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka; Finanční správa: Daňové tiskopisy; IRS: Claiming tax treaty benefits; Smlouva ČR–USA o zamezení dvojího zdanění (IRS, PDF).

Dvě místa, kde se výpis snadno vyloží chybně

Měnový přepočet: uchovejte i historii nákupu

Částky pro české přiznání musí být v korunách. Pro poplatníka mimo účetnictví zákon umožňuje příslušný denní kurz ČNB nebo jednotný kurz. Zvolenou metodu používejte soustavně, ne podle výhodnosti každého obchodu. Přepočítejte zvlášť příjem, historický pořizovací výdaj a poplatky. Kurz automaticky použitý brokerem nemusí být vaším daňovým kurzem.

K 13. 10. 2026 ještě není znám jednotný kurz za celý rok 2026. Nepřebírejte místo něj hodnotu z roku 2025 ani aktuální tržní kurz. Historický pořizovací výdaj se nepřepočítává automaticky jednotným kurzem roku prodeje; Finanční správa tuto chybu popisuje i ve shrnutí judikatury NSS.

Zlomek akcie nemusí být samostatný cenný papír

U zlomkové pozice nejdříve zjistěte, zda držíte cenný papír, spoluvlastnický podíl, nebo smluvní pohledávku vůči brokerovi. Na samostatné frakční právo nelze bez ověření přenést osvobození určené pro cenné papíry. Také pozdější spojení frakcí do celé akcie může vyžadovat vlastní posouzení okamžiku nabytí a pořizovací ceny.

Praktický rozdíl vysvětluje článek frakční akcie a frakční práva. Do evidence si u nejasné pozice napište „ověřit právní formu“, přiložte smluvní podmínky a nechte konkrétní zacházení posoudit daňovým poradcem.

Podklady: Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka; Finanční správa: Přepočet zahraničních příjmů a jednotný kurz; Finanční správa: judikatura NSS k přepočtu pořizovacího výdaje.

Kdy podat přiznání a kdy oznámit osvobozený příjem

Povinnost podat přiznání a výše doplatku jsou dvě různé otázky. Obecně se přiznání podává při ročních zdanitelných příjmech nad 50 000 Kč, s výjimkami stanovenými zákonem. Osvobozené příjmy a příjmy s českou konečnou srážkou se do tohoto limitu nezahrnují.

U zaměstnance, který splní podmínky pro výjimku z přiznání, zejména má příjmy od jednoho nebo postupně více zaměstnavatelů a podepsané prohlášení k dani, vzniká povinnost při jiných příjmech podle § 7 až § 10 vyšších než 20 000 Kč. Nejde o obecné osvobození dividend do 20 000 Kč. Posuzuje se úhrn příslušných příjmů, ne jen čistý investiční zisk. Souběžná zaměstnání, paušální režim a další situace mohou závěr změnit.

Limit pro oznámení se posuzuje u jednotlivého příjmu, nikoli prostým součtem všech osvobozených příjmů roku. Oznámení uvádí výši, okolnosti nabytí a datum vzniku příjmu; uveďte také důvod osvobození. Podává se v příslušné lhůtě pro přiznání. Pokud přiznání nepodáváte, platí základní tříměsíční lhůta po skončení roku. Velký prodej či jeho rozdělení do plnění proto proberte předem, ne až po příchodu výzvy.

Neosvobozené prodeje se vykazují v části přiznání pro § 10, zpravidla v příloze č. 2. U zahraničních dividend záleží na zvoleném zákonném režimu; samostatný základ má přílohu č. 4. Použijte formulář pro rok 2026 a jeho pokyny, nikoli čísla řádků opsaná ze starého návodu.

Podklady: Finanční správa: Obecné informace k dani z příjmů fyzických osob; Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – e-Sbírka; Portál veřejné správy: Oznámení o osvobozených příjmech; GFŘ D-59: výklad zákona o daních z příjmů (PDF); Finanční správa: Daňové tiskopisy.

Evidence pro více brokerů: prázdné CSV i vyplněný vzor

Nejtěžší bývá dohledat, z čeho se výsledné číslo skládá. Připravili jsme proto dvě jednoduché evidence: prodeje a dividendy. Každá má prázdnou verzi i smyšlený vzor. Jde o pracovní podklad bez automatického výpočtu daně. Tabulky nenahrazují brokerovy doklady ani nepřezkoumávají právní povahu nástrojů.

Stáhnout návod k evidenci · TXT. CSV má kódování UTF-8 a středník jako oddělovač. Při importu nastavte data a ISIN jako text, aby je editor nezměnil. Vzorové řádky před vlastní evidencí odstraňte.

1. Stáhněte podklady ze všech účtů. Včetně účtů uzavřených během roku a dokladů z předchozích let.
2. Spárujte prodeje s nákupy. Jeden řádek věnujte prodaným kusům z jednoho nákupu, tedy nákupní dávce; součet rozdělených řádků musí odpovídat obchodu.
3. Doložte částky i rozhodnutí. U osvobození ponechte nákupní doklad; u zahraniční daně příslušné potvrzení.
4. Porovnejte úplný kalendářní rok. Průběžný říjnový součet nemusí být konečný. Uchovejte původní export vedle vlastní tabulky.

Pro získání podkladů navazují konkrétní návody jak danit příjmy z XTB a daně u Fondee. Tento článek drží společná pravidla napříč službami. Ukládání dokladů mimo aplikaci pomáhá i při výpadku či krachu brokera.

Navazující praktické návody