Moneyo

Peníze a finanční nezávislost · Srovnávací simulátor

DIP, DPS, nebo vlastní ETF?

Daňovou úlevu porovnejte s náklady a dostupností peněz. Porovnejte, kolik vám při stejném vkladu a hrubém výnosu zůstane po nákladech a daních. Uvidíte i cenu dřívějšího výběru.

Pravidla ověřena Autor: Pavel ŠtichBez registrace

01 / Váš plán

Kolik chcete odkládat a na jak dlouho?

Model pro českého zaměstnance, nově sjednané smlouvy a jednorázový výběr celé částky. Začínáte od nuly, bez příspěvku zaměstnavatele.

let
Kč
Stálá mzda; z ní odhadneme využitelnou úsporu na dani.
Kč
Od 100 Kč, což je minimum pravidelného vkladu DPS.
let
Později než dnešní věk, nejvýše za 70 let.
Výnos, náklady a daňové nastavení

Výchozí hodnoty jsou modelové, nejde o výnosy ani sazebník konkrétního poskytovatele. Náklady zadejte jako celkový roční odhad: správa, TER a případné odměny. Transakční a měnové náklady model samostatně neúčtuje.

%/rok
Před náklady, včetně růstu hodnoty. Bez prognózy.
%/rok
Efektivní odhad včetně případné výkonnostní úplaty.
%/rok
%/rok
%/rok
Kč
Ze společného limitu 48 000 Kč. Zadávejte odpočet ze základu, nikoli úsporu na dani.

Bez této volby model předpokládá nárok na státní příspěvek DPS po celou dobu. Budoucí přiznání důchodu automaticky neodhaduje. Příjem, status i daňová pravidla drží stejné ve všech letech, včetně roku výběru.

Model: výnos 6 % ročně před náklady · DPS 1,3 % · DIP 0,6 % · vlastní ETF 0,2 % ročně.

Počítáme při změně zadání přímo ve vašem prohlížeči. Vaše částky kalkulačka neukládá ani neodesílá.

Tři cesty k penězům na později

DPS

Státní příspěvek, penzijní fond

Doplňkové penzijní spoření není státní důchod. Peníze spravuje penzijní společnost. Výnos i riziko se liší podle fondu; dynamický fond nelze férově srovnat s hotovostí.

Vlastní vklad od 500 do 1 700 Kč měsíčně přináší státní příspěvek 20 %, maximálně 340 Kč měsíčně. Příjemci přiznaného starobního důchodu státní příspěvek nedostávají.

Daňově se při nároku na podporu uplatňuje část vlastního vkladu nad 1 700 Kč měsíčně. U starobních důchodců lze odečítat vlastní vklady od první koruny, pokud mají využitelný daňový základ.

DIP

Daňový režim, ne konkrétní fond

Dlouhodobý investiční produkt může obsahovat různé investice. Zde modelujeme stejné akumulační ETF jako u vlastního portfolia, s odlišnými náklady účtu.

Vlastní vklady mohou snižovat daňový základ až do společného limitu 48 000 Kč za rok. Při 15% sazbě odpovídá plně využitý odpočet úspoře 7 200 Kč, při 23% sazbě nejvýše 11 040 Kč.

Podpora vyžaduje současně alespoň 120 měsíců trvání a dosažení 60 let. Samotný investiční účet u brokera se DIP nestává.

Vlastní ETF

Dostupnost podle vašich potřeb

Na běžném investičním účtu nejsou penzijní věkové podmínky. Můžete prodávat dříve, ale za aktuální tržní cenu a podle dostupnosti trhu. Prodej může vytvořit daňovou povinnost.

Model používá akumulační ETF: bez vyplácené dividendy a bez průběžných prodejů. Při konečném prodeji ověří časový test každého měsíčního nákupu a limit ročních příjmů z prodeje cenných papírů.

Nízké TER je jen část nákladů. Připočtěte poplatky účtu, směny měn a obchodů podle skutečného způsobu investování.

48 000 Kč je odpočet, ne příspěvek na účet. Limit sdílí podporované produkty spoření na stáří a pojištění dlouhodobé péče. Pokud jej využíváte jinde, nastavte to v kalkulačce. Bez dostatečné daně nemusí další odpočet přinést žádnou úsporu.

Co přesně do výsledku počítáme

Vklady, výnos a poplatky

Začínáme s nulovým portfoliem. Na konci každého měsíce přidáváme vlastní vklad, u DPS i příslušnou státní podporu. Výnos je stálý a společný všem variantám. Roční faktor po nákladech je (1 + hrubý výnos) × (1 − roční náklady); pro měsíční krok používáme dvanáctou odmocninu.

Výkonnostní úplata DPS má v praxi vlastní pravidla. Proto zde nepočítáme smluvní sazbu z každého kladného roku, ale zadáváte celkový efektivní odhad nákladů. Pro skutečné rozhodnutí jej porovnejte se statutem fondu.

Úspora na dani bokem

Všechny varianty zatěžují váš rozpočet stejným vkladem. Úspory na dani u DPS a DIP nepřevádíme zpět do produktu; zůstávají jako samostatná neúročená hotovost. Při reinvestování by vznikly jiné výsledky.

Modeluje se roční mzda jako dvanáctinásobek měsíčního příjmu, sazby 15 % a 23 % s hranicí 1 762 812 Kč pro rok 2026 a základní sleva 30 840 Kč. Daňové částky jsou orientační. Neřešíme děti, další slevy, další příjmy, OSVČ ani povinné pojistné.

Výběr a zdanění

U kombinací se odpočty i příjmy z prodejů sčítají přes všechny modelované produkty. Prodeje jiných cenných papírů mimo model nejsou zahrnuty. Od roku 2026 se na cenné papíry po splnění časového testu nevztahuje dřívější limit osvobození 40 milionů Kč. DIP nemá zvláštní osvobození investičních zisků; případná daň při prodeji uvnitř trvajícího DIP se hradí mimo DIP.

Hranice modelu, které mohou změnit rozhodnutí

Jeden modelový rok znamená 12 pravidelných vkladů a jedno roční daňové období. Nejde o výpočet částečného roku od dnešního data. Na konci roku považujeme daňovou úsporu za dostupnou, v praxi se projeví později v ročním zúčtování nebo přiznání. U předčasného ukončení nepočítáme úsporu za rok ukončení.

Předpoklady o příjmu, nároku na státní podporu a legislativě se v budoucích letech nemění. Nezohledňujeme příspěvek zaměstnavatele, vstupní či výstupní poplatky, převod smlouvy, invaliditu, úmrtí, předdůchod ani změny fondů. U DPS nezaměňujte tento model s penzijním připojištěním v transformovaném fondu.

Pokud při předčasném ukončení po mimořádně hlubokých ztrátách klesne DPS pod součet připsaných státních příspěvků, model čistou výplatu nevyčísluje a označí ji k ověření u penzijní společnosti. Nepředpokládá tím právní povinnost klienta doplácet chybějící státní příspěvky.

Stálý výnos nezachycuje propad před výběrem ani dlouhé slabé období. Příspěvky držíme nominálně stejné; inflace slouží jen k přepočtu výsledku do dnešní kupní síly. Volba vítězné částky neměří vaši potřebu dostupné rezervy, ochotu podstoupit ztrátu ani hodnotu příspěvku zaměstnavatele.

Od produktu k celému plánu

Hodnoty se automaticky nepřenášejí. Do kalkulaček pracujících s dnešní kupní silou používejte výsledek po přepočtu o inflaci.

Výběr služby až po plánu

Investiční platformy a jejich náklady

Nejdřív zvolte účel peněz a požadovanou dostupnost. Pak porovnejte náklady a podmínky konkrétní služby. Běžný účet, investiční plán a smlouva DIP jsou různé věci; nabídku DIP vždy ověřte u poskytovatele.

Podrobněji také DIP u Portu a DIP u Fondee.

Partnerské odkazy: při založení účtu přes odkazy může Moneyo získat provizi. Níže uvedené služby nejsou seznamem poskytovatelů DIP. Provize ani výběr platformy neovlivňují výpočty a pořadí variant v simulátoru. Investování nese riziko ztráty.

Vlastní výběr investic

XTB

Pro vlastní nákupy akcií a ETF. Před nákupem rozlišujte skutečná aktiva a CFD a ověřte náklady na měnovou konverzi.

Přečíst recenzi XTBPřejít na XTB

Partnerský odkaz

Vlastní výběr investic

eToro

Pro samostatné investování. Zkontrolujte typ obchodu, měnu účtu a sazebník; investice s pákou mění riziko plánu.

eToro is a multi-asset investment platform. The value of your investments may go up or down. Your capital is at risk.

Přečíst recenzi eToroPřejít na eToro

Partnerský odkaz

Spravované portfolio

Portu

Pro pravidelné investování bez vlastního výběru každého ETF. Do plánu zahrňte poplatek služby i náklady fondů.

Přečíst recenzi PortuPřejít na Portu

Partnerský odkaz

Časté otázky

Je nejlepší dávat 4 000 Kč měsíčně do DIP?

Takový vklad odpovídá celému ročnímu limitu odpočtu 48 000 Kč, pokud jej nečerpáte jinde. Nemusí být nejlepší pro každého: rozhoduje využitelná daň, náklady, státní příspěvek DPS a dostupnost peněz. Simulátor proto zkouší také kombinace a předčasný výběr.

Proč může mít DIP při výběru ještě daň ze zisku?

DIP je podporovaný způsob spoření, nikoli účet s automatickým osvobozením všech zisků. U prodeje cenných papírů platí obvyklá pravidla. Při průběžném investování nemusí poslední nákupy splnit tříletý časový test.

Proč mi vychází malá nebo nulová daňová úspora?

Odpočet snižuje základ daně, nevytváří samostatný státní příspěvek. Při nízkém příjmu může daň pokrýt už základní sleva. Další překážkou je vyčerpaný společný limit. Model to zohledňuje, ale nepočítá další slevy nebo daňové zvýhodnění.

Lze podle výsledku zrušit staré penzijko?

Tento model porovnává nové smlouvy s nulovým počátečním zůstatkem. Starší DPS, penzijní připojištění, převody a výjimky mohou mít jiné podmínky. K rozhodnutí o existující smlouvě potřebujete její konkrétní pravidla a vyčíslení od poskytovatele.

Je vklad nebo výnos garantovaný?

Není. Výnos v simulátoru je stálý modelový předpoklad, který můžete změnit i na záporné číslo. Skutečná hodnota investic kolísá. Ani státní příspěvek DPS nechrání celé portfolio před ztrátou.

Počítá se příspěvek zaměstnavatele?

Ne. Porovnáváme pouze stejný vlastní vklad, státní příspěvek a vlastní daňové odpočty. Pokud zaměstnavatel přispívá jen na některý produkt, může to pořadí variant podstatně změnit.

Zdroje a datum kontroly

Pravidla ověřena 25. 10. 2026. Grafy a částky jsou vlastní modelové výpočty Moneyo, nikoli skutečné výnosy poskytovatelů či prognóza. Budoucí změny legislativy a individuální daňovou situaci nelze tímto modelem předpovědět.